Arus kas adalah jumlah uang tunai dan setara kas, seperti surat berharga, yang dihasilkan atau dikeluarkan oleh sebuah bisnis dalam periode waktu tertentu. Uang tunai yang dimiliki menentukan waktu bertahan perusahaan—semakin banyak uang tunai yang dimiliki dan semakin rendah tingkat pembakaran uang tunai, semakin banyak ruang yang dimiliki bisnis untuk bergerak dan, biasanya, semakin tinggi valuasinya.
Arus kas berbeda dengan laba. Arus kas mengacu pada uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis Anda. Laba, namun, adalah uang yang Anda miliki setelah mengurangi biaya bisnis Anda dari total pendapatan secara keseluruhan.
Video: Apa Itu Analisa Arus Kas?
Apa Itu Analisa Arus Kas?
Ada tiga jenis arus kas yang perusahaan harus lacak dan analisa untuk menentukan likuiditas dan solvabilitas bisnis: arus kas dari aktivitas operasional, arus kas dari aktivitas investasi, dan arus kas dari aktivitas pendanaan. Ketiga jenis ini termasuk dalam laporan arus kas perusahaan.
Dalam melakukan analisa arus kas, bisnis menghubungkan item-item dalam ketiga kategori arus kas tersebut untuk melihat dari mana uang masuk dan ke mana uang keluar. Dari sini, mereka dapat membuat kesimpulan tentang kondisi bisnis saat ini.
Tergantung pada jenis arus kas, mendapatkan uang bukanlah hal yang selalu baik. Dan, mengeluarkan uang bukanlah hal yang selalu buruk.
Dasar-Dasar Analisa Arus Kas
Analisa arus kas pertama-tama membutuhkan perusahaan untuk menghasilkan laporan arus kas mengenai arus kas operasional, arus kas investasi, dan arus kas pendanaan.
Arus kas dari aktivitas operasional mewakili uang tunai yang diterima dari pelanggan dikurangi jumlah yang dihabiskan untuk biaya operasional. Di dalam kategori ini termasuk pengeluaran tahunan yang berulang seperti gaji, utilitas, persediaan, dan sewa.
Aktivitas investasi mencerminkan dana yang dihabiskan untuk aset tetap dan instrumen keuangan. Ini adalah investasi jangka panjang atau investasi modal, dan mencakup properti, aset di pabrik, atau pembelian saham atau surat berharga perusahaan lain.
Arus kas pendanaan adalah pendanaan yang berasal dari pemilik perusahaan, investor, dan kreditor. Ini diklasifikasikan sebagai transaksi utang, ekuitas, dan dividen dalam laporan arus kas.
Mengapa Analisa Arus Kas Penting?
Analisa arus kas menentukan modal kerja perusahaan—jumlah uang yang tersedia untuk menjalankan operasi bisnis dan menyelesaikan transaksi. Hal ini dihitung sebagai aset lancar (uang tunai atau aset yang dapat dicairkan, seperti wesel tagih) dikurangi kewajiban lancar (kewajiban yang jatuh tempo selama periode akuntansi yang akan datang).
Analisa modal kerja memberikan gambaran tentang likuiditas bisnis.
Menyiapkan Laporan Arus Kas
Mari kita pertama-tama melihat persiapan laporan arus kas operasional. Item-item yang diperhitungkan dalam laba bersih perusahaan dan termasuk dalam laporan arus kas operasional perusahaan antara lain:
- Penerimaan kas dari penjualan barang atau jasa
- Pembelian persediaan atau perlengkapan Gaji karyawan dan bonus tunai
- Pembayaran kepada kontraktor
- Tagihan utilitas, pembayaran sewa atau sewa guna usaha
- Bunga yang dibayarkan atas pinjaman dan hutang jangka panjang serta bunga yang diterima dari pinjaman
- Denda atau penyelesaian tunai dari gugatan hukum
Ada dua metode umum yang digunakan untuk menghitung dan menyusun bagian kegiatan operasional dalam laporan arus kas.
Metode Langsung Laporan Arus Kas mengambil semua penerimaan kas dari kegiatan operasional dan mengurangi semua pengeluaran kas dari kegiatan operasional untuk mendapatkan laba bersih. Metode Tidak Langsung Laporan Arus Kas dimulai dengan laba bersih dan menambahkan atau mengurangi jumlah tersebut untuk item pendapatan dan biaya non-kas.
Komponen berikutnya dari laporan arus kas adalah arus kas investasi. Angka akhir ini dihitung dengan menambahkan uang yang diterima dari penjualan aset, pengembalian pinjaman, atau penjualan saham, dan mengurangi uang yang dihabiskan untuk membeli aset, saham, atau pinjaman yang belum lunas.
Terakhir, arus kas pendanaan adalah uang yang bergerak antara perusahaan dan pemilik, investor, dan kreditornya.
Contoh Analisa Arus Kas
Laba bersih yang disesuaikan untuk item non-kas seperti biaya depresiasi dan kas yang disediakan untuk aset dan kewajiban operasional. Menggunakan template publik gratis dari Small Business Administration (SBA), misalkan Wild Bill’s Dog Trainers and Walkers memiliki laba bersih sebesar $100.000 pada awalnya dan menghasilkan aliran kas tambahan sebesar $220.000.
Seperti yang terlihat dalam lembar kerja, perusahaan menghabiskan $41.000 untuk arus kas keluar operasional seperti merekrut karyawan tambahan, membeli peralatan baru untuk taman anjing, membayar pajak, dan lain-lain. Pemilik membayar sebagian pokok pinjaman dan mengambil bagian uang sebesar $50.000 untuk saldo kas akhir sebesar $127.200. Perubahan kecil dalam item-item tersebut menunjukkan dampak dari merekrut lebih banyak karyawan, membayar lebih banyak pajak, membeli lebih banyak peralatan, dan sebagainya untuk memastikan bisnis memiliki neraca keuangan yang sehat dan tidak mengalami kerugian.
| [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo Kas Awal | 100.000 | $127.200 | ||||||
| Arus Kas Masuk (Penghasilan): | ||||||||
| Kisah. Rek. Koleksi | 80.000 | 80.000 | ||||||
| Hasil Pinjaman | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Penjualan & Penerimaan | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Lainnya: | 0 | |||||||
| Total Arus Kas Masuk | $120.000 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $120.000 | |
| Tersedia Saldo Kas | $220.000 | $127.200 | ||||||
| Arus Kas Keluar (Beban): | ||||||||
| Periklanan | 100 | 100 | ||||||
| Biaya Layanan Bank | 100 | 100 | ||||||
| Biaya Kartu Kredit | 500 | 500 | ||||||
| Pengiriman | 0 | 0 | ||||||
| Asuransi Kesehatan | 4.000 | 4.000 | ||||||
| Pertanggungan | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Minat | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Pembelian Inventaris | 5.000 | 5.000 | ||||||
| Aneka ragam | 300 | 300 | ||||||
| Kantor | 200 | 200 | ||||||
| Daftar gaji | 8.000 | 8.000 | ||||||
| Pajak gaji | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Biaya Profesional | 100 | 100 | ||||||
| Sewa atau Sewa | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Langganan & Iuran | 200 | 200 | ||||||
| Persediaan | 100 | 100 | ||||||
| Pajak & Lisensi | 100 | 100 | ||||||
| Utilitas & Telepon | 100 | 100 | ||||||
| Lainnya: | 0 | 0 | ||||||
| Subtotal | $41.800 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $41.800 | |
| Arus Kas Keluar Lainnya: | ||||||||
| Pembelian Modal | 0 | 0 | ||||||
| Pokok Pinjaman | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Undian Pemilik | 50.000 | 50.000 | ||||||
| Lainnya: | 0 | |||||||
| Subtotal | $51.000 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $51.000 | |
| Total Arus Kas Keluar | $92.800 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $92.800 | |
| Saldo Kas Akhir | $127.200 | $127.200 | ||||||
Lima Langkah untuk Analisa Arus Kas
Ada beberapa hal utama yang perlu diperhatikan untuk melihat tren dan anomali yang dapat memberikan informasi penting tentang kesehatan bisnis.
Tujuan untuk arus kas positif
Ketika pendapatan operasional melebihi laba bersih, ini merupakan indikator kuat tentang kemampuan perusahaan untuk tetap solvent dan berkelanjutan dalam mengembangkan operasinya.
Berpikir hati-hati tentang arus kas positif
Di sisi lain, arus kas investasi positif dan arus kas operasional negatif dapat menandakan masalah. Misalnya, hal ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan menjual aset untuk membayar biaya operasional, yang tidak selalu berkelanjutan.
Menganalisa arus kas negatif
Dalam analisa arus kas investasi, arus kas negatif tidak selalu menjadi hal yang buruk. Ini dapat berarti bahwa bisnis sedang melakukan investasi dalam properti dan peralatan untuk menghasilkan lebih banyak produk. Arus kas operasional positif dan arus kas investasi negatif dapat berarti perusahaan menghasilkan uang dan menggunakannya untuk pertumbuhan.
Menghitung arus kas bebas
Apa yang tersisa setelah membayar pengeluaran operasional dan pengeluaran modal adalah arus kas bebas. Ini dapat digunakan untuk melunasi pokok utang, membayar bunga, membeli kembali saham, atau mengakuisisi perusahaan lain.
Marjin arus kas operasional membangun kepercayaan
Rasio marjin arus kas operasional mengukur arus kas dari aktivitas operasional sebagai persentase dari pendapatan penjualan dalam periode tertentu. Marjin positif menunjukkan profitabilitas, efisiensi, dan kualitas pendapatan.
Analisa arus kas membantu tim keuangan Anda mengelola arus kas masuk dan arus kas keluar dengan lebih baik, memastikan bahwa akan ada cukup uang untuk menjalankan dan mengembangkan bisnis.