Definisi Pemodelan Keuangan: Gambaran Umum, Praktik Terbaik, dan Contoh-contoh

Jika Anda pernah membuat rumus Excel sederhana untuk menguji bagaimana perubahan variabel akan memengaruhi pendapatan Anda, maka Anda sudah membuat semacam pemodelan keuangan sederhana. Model keuangan pada dasarnya adalah kalkulator kompleks—biasanya dibangun dalam spreadsheet—yang memberikan informasi tentang kemungkinan hasil berdasarkan asumsi dari ramalan keuangan. Penilaian bisnis mulai dari penilaian hingga risiko kredit didasarkan pada model keuangan.

Apa Itu Pemodelan Keuangan?

Pemodelan keuangan adalah alat untuk menentukan kemungkinan hasil keuangan berdasarkan kinerja historis perusahaan dan asumsi tentang pendapatan masa depan, biaya, dan variabel lainnya. Pemodelan keuangan bergantung pada ramalan keuangan: ia mengambil asumsi ramalan dan menggunakannya pada laporan keuangan perusahaan untuk menunjukkan bagaimana laporan keuangan tersebut dapat terlihat di masa depan. Karena model dibuat dari laporan keuangan, maka biasanya menghasilkan hasil untuk satu bulan, satu kuartal, atau satu tahun.
Sebagian besar model keuangan dibuat di spreadsheet Excel dan membutuhkan penginputan data manual. Salah satu tipe yang paling sederhana, dikenal sebagai model tiga laporan, hanya memerlukan laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, dan jadwal pendukung. Namun, penggunaan model sangat bervariasi, sehingga beberapa model jauh lebih kompleks. Bisnis secara rutin menyesuaikan model untuk tujuan mereka sendiri.

Ada perangkat lunak yang memungkinkan pengguna untuk mengoptimalkan perkiraan ramalan dengan mesin pemodelan statistik terstruktur dan teruji. Dengan beberapa klik, pemodelan prediktif akan mengumpulkan data historis, mencocokkannya dengan model statistik standar industri, dan menghasilkan dashboard yang menawarkan prediksi untuk hasil keuangan masa depan dan memungkinkan pengguna untuk menerapkan nilai prediksi secara langsung ke dalam rencana atau ramalan mereka. Perangkat lunak ini dapat terintegrasi dengan alat spreadsheet seperti Excel sehingga Anda dapat memotong dan membagi data sendiri. Ini juga dapat menjalankan data historis Anda melalui model terstruktur yang sudah ada sendiri, untuk menghasilkan prediksi keuangan tanpa input dari Anda.

Apa Kegunaan Pemodelan Keuangan?

Model keuangan berguna untuk banyak aplikasi. Bisnis umumnya menggunakannya untuk:

• Penilaian dan penggalangan modal. Jika Anda bertujuan untuk go public, misalnya, bankir akan menjalankan model keuangan untuk menentukan seberapa besar nilai perusahaan. Anda mungkin juga perlu menyediakan model untuk mendapatkan pendanaan modal ventura, pinjaman, atau jenis pembiayaan lainnya.
• Anggaran dan ramalan. Model anggaran dan ramalan membantu keuangan memahami kinerja perusahaan berdasarkan input dari berbagai komponennya. Saat setiap program, departemen, dan unit bisnis membuat anggarannya sendiri, mereka kemudian dapat menggabungkannya menjadi satu model keuangan keseluruhan untuk seluruh bisnis yang akan digunakan untuk mengalokasikan sumber daya dan memprediksi hasil keuangan untuk tahun mendatang.
• Mengukur kemungkinan hasil keputusan manajemen. Anda mungkin menggunakan model keuangan untuk memprediksi perubahan pendapatan jika Anda, misalnya, menaikkan harga produk terlaris Anda tahun depan.
• Analisis kredit. Investor akan menggunakan model keuangan untuk menentukan kemungkinan bisnis Anda membayar utangnya, jika mereka memberikan Anda dana.

Mengapa Model Keuangan Penting?

Model keuangan adalah cara termudah untuk menghitung kinerja dan mengekspresikan hasil yang diproyeksikan untuk perusahaan Anda. Tergantung pada model tertentu, mereka dapat memberi saran mengenai tingkat risiko yang terkait dengan menerapkan keputusan tertentu. Model keuangan juga dapat digunakan untuk merancang laporan keuangan yang efektif yang mencerminkan keuangan dan operasi perusahaan. Hal ini penting untuk memikat investor, mengamankan pinjaman, atau menghitung kebutuhan asuransi. Aplikasinya hampir tanpa batas, tetapi ide dasarnya adalah bahwa mereka membantu Anda memahami di mana perusahaan Anda berada sekarang, bagaimana kinerjanya secara historis, dan apa yang dapat diharapkan di masa depan.

Siapa yang Menggunakan Model Keuangan?

Siapa pun yang memiliki kepentingan dalam kinerja keuangan dan prospek suatu perusahaan dapat menggunakan model keuangan, dan terdapat kursus untuk mengembangkan keterampilan tersebut. Namun, para profesional di bidang pengembangan bisnis, akuntansi, perencanaan keuangan dan analisis (FP&A), riset ekuitas, private equity, dan investment banking seringkali mengembangkan model dalam menjalankan tugas mereka. Setiap analis ini menggunakan jenis model yang berbeda tergantung pada fokus bisnis mereka.

Apa saja Contoh Model Keuangan?

Bentuk model keuangan sangat beragam seperti fungsinya. Sebagai contoh, model tiga laporan yang disebutkan sebelumnya adalah variasi yang paling dasar. Model ini hanya mengambil laporan keuangan sebelumnya dan memproyeksikannya ke masa depan. Ini memberikan gambaran lengkap tentang masa lalu, sekarang, dan masa depan perusahaan dan memiliki keuntungan tambahan dari memungkinkan Anda melihat apa yang akan terjadi jika Anda mengubah beberapa asumsi. Misalnya, apa yang akan terjadi jika kita menjual 200 unit lagi? Atau, apa jadinya jika kita mengurangi biaya tenaga kerja sebesar 12%?

Contoh lain dari model keuangan adalah model arus kas diskonto. Untuk menentukan valuasi seluruh perusahaan atau proyek atau investasi tertentu, banyak analis akan menggunakan model ini untuk memberikan nilai saat ini perusahaan dan memprediksi kinerja di masa depan.

Apa saja Contoh Model Keuangan?

Bentuk model keuangan sangat beragam seperti fungsinya. Sebagai contoh, model tiga laporan yang disebutkan sebelumnya adalah variasi yang paling dasar. Model ini hanya mengambil laporan keuangan sebelumnya dan memproyeksikannya ke masa depan. Ini memberikan gambaran lengkap tentang masa lalu, sekarang, dan masa depan perusahaan dan memiliki keuntungan tambahan dari memungkinkan Anda melihat apa yang akan terjadi jika Anda mengubah beberapa asumsi. Misalnya, apa yang akan terjadi jika kita menjual 200 unit lagi? Atau, apa jadinya jika kita mengurangi biaya tenaga kerja sebesar 12%?

Contoh lain dari model keuangan adalah model arus kas diskonto. Untuk menentukan valuasi seluruh perusahaan atau proyek atau investasi tertentu, banyak analis akan menggunakan model ini untuk memberikan nilai saat ini perusahaan dan memprediksi kinerja di masa depan.

Ringkasan Utama Definisi Pemodelan Keuangan

• Model keuangan yang baik mudah dipahami dan sesuai dengan tujuannya.
• Jika Anda memiliki keterampilan akuntansi dasar dan pemahaman yang solid tentang Excel, Anda dapat membangun model keuangan dasar.
• Model keuangan bervariasi dalam struktur dan tujuan, tetapi ada beberapa standar industri kunci yang harus diikuti, termasuk standar terkait pemformatan dan pewarnaan.
• Sebuah model keuangan hanya baik sebagaimana asumsi dan rumus yang dibangun, jadi periksa angka-angka Anda secara menyeluruh.
• Jangan masukkan asumsi dalam rumus Anda, dan jangan memasukkan tanggal yang sama dua kali dalam lembar kerja Anda. Mengubah asumsi Anda seharusnya secara otomatis memengaruhi output di seluruh lembar kerja.

Contoh Pemodelan Keuangan

Untuk membayangkan penggunaan sebuah model keuangan, bayangkan sebuah toko roti yang mengakuisisi perusahaan permen. Toko roti tersebut dapat menggunakan model keuangan yang kompleks untuk merger dan akuisisi untuk menambahkan nilai dari kedua perusahaan dan mempresentasikan nilai gabungan dari kedua perusahaan yang diakuisisi.

Ketika mengajukan kepada investor, perusahaan Anda mungkin menyiapkan model yang menunjukkan pertumbuhan yang diharapkan investor berdasarkan penjualan yang diproyeksikan atau perbaikan atas biaya operasional karena skala ekonomi.

Atau, jika toko percetakan Anda berencana untuk membangun toko baru dengan mendapatkan pembiayaan dari pinjaman, bank akan menggunakan model untuk menentukan kelayakan kredit perusahaan Anda dan kemungkinan bahwa lokasi baru Anda akan berhasil.

Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan

Meskipun ada beragam model keuangan yang dapat disesuaikan dan disesuaikan, tetap ada beberapa ekspektasi, format, dan praktik terbaik industri umum. Model terbaik mudah dibaca, akurat, cocok dengan aplikasi, dan cukup fleksibel untuk sepenuhnya menampung kompleksitas tugas yang dihadapi. Berikut beberapa praktik terbaik:

1. Pahami masalah, pengguna model, dan tujuan umum model.
2. Kecuali jika tidak dapat dihindari, bangun seluruh model keuangan pada satu worksheet. Ini membuat model lebih mudah dipahami dan mencegah kesalahan pengguna.
3. Untuk meningkatkan kejelasan dan fleksibilitas, kelompokkan bagian-bagian Anda. Mulailah dengan asumsi Anda, lalu neraca dan laporan laba rugi. Bagian-bagian Anda akan bervariasi tergantung pada model keuangan mana yang Anda gunakan, tetapi tetapkan dalam kelompok logis yang mudah dibedakan.
4. Ikuti protokol standar untuk pewarnaan. Gunakan font biru untuk angka yang sudah dikode (asumsi). Rumus harus berwarna hitam. Hijau diperuntukkan untuk tautan ke worksheet lain, dan merah menunjukkan tautan ke file lain.
5. Konsisten dengan format angka di seluruh model. Misalnya, jika Anda memilih untuk mengidentifikasi nilai dolar negatif dengan tanda kurung, Anda harus selalu menggunakan tanda kurung. Di Excel, Anda dapat mempertahankan konsistensi ini dengan mengklik kanan semua sel yang mewakili nilai keuangan, memilih “format sel”, memilih tab nomor, dan mengklik “akuntansi”. Anda juga bisa memilih “mata uang”, tetapi ini memiliki lebih banyak opsi dan oleh karena itu lebih banyak kesempatan untuk inkonsistensi yang tidak disengaja.
6. Untuk menghindari kesalahan dan mempertahankan kelegibilitas model, setiap nilai harus memiliki selnya sendiri dan hanya muncul sekali di lembar kerja. Anda seharusnya tidak menyematkan asumsi ke dalam rumus. Jika Anda melakukannya, kemungkinan besar Anda akan melupakannya saat menyesuaikan model Anda, dan ini dapat signifikan mempengaruhi akurasi output Anda nanti.
7. Buat rumus Anda se-sederhana mungkin, dan pecah perhitungan kompleks menjadi beberapa rumus.
8. Periksa angka dan rumus Anda. Model Anda hanya sebagus konstruksinya, dan output Anda hanya sebaik data yang Anda gunakan untuk menghasilkannya.
9. Uji model Anda. Coba buat skenario untuk membuatnya gagal sehingga Anda dapat memperbaikinya atau setidaknya memahami batasannya.

12 Langkah Membangun Model Keuangan

Membuat model keuangan dasar relatif mudah dilakukan di Excel, dan itu baik untuk berlatih keterampilan Excel, logika rumus, dan konvensi yang akan Anda perlukan untuk membangun model yang lebih kompleks nanti. Ini juga memungkinkan Anda untuk bereksperimen dengan asumsi Anda untuk melihat bagaimana asumsi tersebut mempengaruhi hasil keluaran. Ikuti langkah-langkah ini untuk membangun model dasar:

1. Buat lembar kerja baru dan beri label baris pertama dengan “Asumsi.” Beri label kolom B, C, dan D dengan tiga tahun fiskal mendatang. Di kolom-kolom ini, Anda akan membuat prediksi tentang kinerja Anda di setiap tahun tersebut, untuk berbagai metrik.
2. Beri label baris dengan pendapatan, unit, harga, harga pokok penjualan (COGS), dan biaya operasional seperti pemasaran, tenaga kerja, atau kategori biaya lainnya yang relevan untuk bisnis Anda.
3. Isi nilai-nilai tersebut dengan asumsi Anda, berdasarkan perkiraan keuangan dan laporan keuangan terkini Anda. Gunakan font biru yang mudah dibedakan dari warna hitam di sel-sel yang sesuai. Ingatlah untuk memformat angka-angka dolar dengan format angka akuntansi dengan mengklik kanan sel-sel, pergi ke “format sel,” dan memilih “akuntansi” di tab “angka.”

Pada tahap ini, lembar kerja Anda seharusnya terlihat seperti ini:

4. Ini adalah waktu yang tepat untuk membekukan jendela. Untuk melakukannya, sorot sel B4 atau yang setara di lembar kerja Anda, pergi ke “view” di bilah tugas, dan klik “freeze panes”. Ini membuat label Anda tetap terlihat saat Anda beralih di lembar kerja. Jika Anda memperhatikan nomor baris saat kami melanjutkan, Anda akan melihat bagaimana ini meningkatkan keterbacaan.
5. Selanjutnya, turun beberapa baris untuk mulai menghitung proyeksi laporan laba rugi Anda, dimulai dengan pendapatan bersih. Font untuk nilai-nilai ini akan berwarna hitam. Anda akan menjalankan angka dalam asumsi Anda melalui sebuah rumus untuk menghitung pendapatan bersih dengan mengalikan unit dengan harga (= B6 * B7 pada contoh di atas). Salin dan tempel rumus ke dua sel di sebelah kanan. Excel seharusnya secara otomatis menerapkan rumus dengan benar untuk tahun yang sedang Anda kerjakan, tetapi lebih baik memastikan dengan mengklik dua kali sel untuk melihat rumusnya. Pastikan hurufnya cocok dengan kolom untuk sel tersebut. Pastikan format nomor Anda diatur ke “accounting”.
6. Hitung COGS dengan mengalikan unit dengan biaya satuan (= B6 * B10 dalam contoh kami). Sama seperti sebelumnya, salin dan tempel rumus tersebut di dua sel di sebelah kanan, memeriksa untuk memastikan bahwa itu diterapkan dengan tepat untuk setiap kolom. Periksa format nomor Anda untuk memastikan bahwa itu adalah “accounting”. Sekarang, format lembar kerja Anda harus menyerupai ini:

7. Masih dalam bagian laporan laba rugi, hitung laba kotor dengan mengurangkan COGS dari pendapatan bersih (=B18-B20 pada contoh kita). Salin dan tempel rumus ke dua sel di sebelah kanannya. Periksa rumus dan format angka untuk kolom yang benar dan “akuntansi”.

Berikut adalah model kita pada titik ini:

8. Jika Anda ingin melihat margin, Anda dapat membagi gross profit dengan revenue (=B22/B18) dan mengubah format angka menjadi persentase sehingga Anda mendapatkan hasil seperti ini:

9. Masih dalam bagian laporan laba rugi, hitunglah biaya operasional. Pada contoh kita, ini termasuk tenaga kerja dan pemasaran dalam asumsi kita, dan kita akan mencerminkan biaya yang sama dalam laporan laba rugi. Ingatlah bahwa Anda tidak ingin memasukkan nilai yang sama dalam dua sel, jadi isi sel ini dengan menggunakan formula untuk menarik angka dari sumber di asumsi. Dalam contoh ini, kita akan menghitung tenaga kerja untuk tahun 2020 dengan memasukkan =B13 karena kita mendapatkan angka itu dari asumsi. Jika kita mengubah asumsi nanti, laporan laba rugi akan menyesuaikan diri dengan itu. Ulangi langkah ini untuk enam sel yang tersisa di bagian biaya operasional dari laporan laba rugi. Periksa format angka Anda.

Ingat sumber asumsi untuk biaya operasional di sini:

10. Hitung total dari biaya operasional dengan menambahkan semua biaya di bagian ini. Dalam contoh kita, kita dapat dengan mudah menambahkan biaya tenaga kerja dan pemasaran, tetapi jika Anda memiliki lebih dari dua item di sini, Anda dapat menggunakan rumus jumlah. Seperti biasa, periksa pengaturan format angka.

11. Hitunglah laba operasi dengan mengurangkan biaya operasi dari laba kotor (=B22-B28). Salin dan tempel rumus di sel-sel di sebelah kanannya. Periksa rumus dan format angka.
12. Tentukan margin laba operasi dengan membagi laba operasi dengan pendapatan (=B30/B18). Sekali lagi, salin dan tempel rumus untuk dua tahun berikutnya, dan periksa rumus serta ubah format angka menjadi “Persentase”.

Sekarang, kamu telah membuat model sederhana namun dinamis menggunakan praktik terbaik yang secara otomatis menghitung margin gross dan operasional saat kamu mengubah asumsi. Ini adalah salah satu dari banyak model yang dapat membantu kamu menetapkan tujuan dan membuat keputusan untuk perusahaan kamu.

Sumber