Arus kas berbeda dengan laba. Arus kas merujuk pada uang yang masuk dan keluar dari bisnis Anda. Laba, namun, adalah uang yang Anda miliki setelah mengurangi biaya bisnis Anda dari total pendapatan. Berikut adalah pembahasan dari ABJ mengenai manfaat arus kas.
Arus kas adalah jumlah uang tunai dan setara kas, seperti surat berharga, yang dihasilkan atau dihabiskan oleh suatu bisnis dalam jangka waktu tertentu. Uang tunai yang ada menentukan periode waktu di mana perusahaan dapat beroperasi—semakin banyak uang tunai yang ada dan semakin rendah tingkat pengeluaran uang tunai, semakin besar ruang gerak bisnis tersebut dan biasanya, semakin tinggi penilaiannya.
Video: Apa itu Analisis Arus Kas dan Manfaatnya?
Apa Itu Analisis Arus Kas?
Ada tiga jenis arus kas yang perusahaan harus lacak dan analisis untuk menentukan likuiditas dan solvabilitas bisnis: arus kas dari aktivitas operasional, arus kas dari aktivitas investasi, dan arus kas dari aktivitas pendanaan. Ketiganya termasuk dalam laporan arus kas perusahaan.
Dalam melakukan analisis arus kas, bisnis menghubungkan pos-pos dalam ketiga kategori arus kas tersebut untuk melihat dari mana uang masuk dan kemana uang keluar. Dari sini, mereka dapat membuat kesimpulan tentang kondisi saat ini bisnis.
Tergantung pada jenis arus kas, mendapatkan uang bukanlah hal yang selalu baik. Dan, mengeluarkan uang bukanlah hal yang selalu buruk.
Dasar Analisis Arus Kas
Analisis arus kas pertama kali membutuhkan perusahaan untuk menghasilkan laporan arus kas tentang arus kas operasional, arus kas investasi, dan arus kas pendanaan.
Arus kas dari aktivitas operasional mewakili uang tunai yang diterima dari pelanggan dikurangi jumlah yang dihabiskan untuk biaya operasional. Di dalam kategori ini termasuk biaya tahunan yang berulang seperti gaji, utilitas, persediaan, dan sewa.
Aktivitas investasi mencerminkan dana yang dihabiskan untuk aset tetap dan instrumen keuangan. Ini adalah investasi jangka panjang, atau investasi modal, dan meliputi properti, aset dalam sebuah pabrik, atau pembelian saham atau surat berharga dari perusahaan lain.
Arus kas pendanaan adalah pendanaan yang berasal dari pemilik, investor, dan kreditor perusahaan. Hal ini diklasifikasikan sebagai transaksi utang, ekuitas, dan dividen dalam laporan arus kas.
Mengapa Analisis Arus Kas Penting?
Analisis arus kas menentukan modal kerja perusahaan—jumlah uang yang tersedia untuk menjalankan operasi bisnis dan menyelesaikan transaksi. Ini dihitung sebagai aset lancar (uang tunai atau aset yang hampir likuid, seperti surat wesel yang dapat diterima) dikurangi kewajiban lancar (kewajiban yang jatuh tempo selama periode akuntansi yang akan datang).
Analisis modal kerja memberikan gambaran tentang likuiditas bisnis.
Bagaimana Melakukan Analisis Arus Kas?
Untuk melakukan analisis arus kas, Anda harus pertama-tama menyusun laporan arus kas operasional, investasi, dan pendanaan. Umumnya, tim keuangan menggunakan perangkat lunak akuntansi perusahaan untuk menghasilkan laporan-laporan ini. Atau, tersedia beberapa template gratis yang dapat digunakan.
Menyiapkan Laporan Arus Kas
Mari kita pertama-tama lihat persiapan laporan arus kas operasional. Komponen-komponen yang diperhitungkan dalam laba bersih perusahaan dan termasuk dalam laporan arus kas operasional perusahaan meliputi, namun tidak terbatas pada:
- Uang tunai yang diterima dari penjualan barang atau jasa
- Pembelian persediaan atau perlengkapan
- Gaji karyawan dan bonus tunai
- Pembayaran kepada kontraktor
- Tagihan utilitas, pembayaran sewa, atau pembayaran sewa guna usaha
- Bunga yang dibayarkan atas pinjaman dan utang jangka panjang lainnya, dan bunga yang diterima dari pinjaman
- Denda atau penyelesaian tunai dari gugatan hukum
Ada dua metode umum yang digunakan untuk menghitung dan menyusun bagian aktivitas operasional dari laporan arus kas.
Metode Langsung Laporan Arus Kas mengambil semua penerimaan kas dari aktivitas operasional dan mengurangi semua pengeluaran kas dari aktivitas operasional untuk mendapatkan laba bersih. Metode Tidak Langsung Laporan Arus Kas dimulai dari laba bersih dan menambahkan atau mengurangi dari jumlah tersebut untuk pos pendapatan dan pengeluaran yang tidak melibatkan kas.
Komponen berikutnya dari laporan arus kas yang bermanfaat adalah arus kas investasi. Angka akhir ini dihitung dengan menambahkan uang yang diterima dari penjualan aset, pelunasan pinjaman, atau penjualan saham dan mengurangi uang yang dihabiskan untuk membeli aset, saham, atau pinjaman yang belum dilunasi.
Terakhir, arus kas pendanaan adalah uang yang bergerak antara perusahaan dan pemilik, investor, dan kreditor.
Contoh Analisis Arus Kas
Laba bersih disesuaikan untuk pos non-kas seperti biaya depresiasi dan kas yang disediakan untuk aset dan kewajiban operasional. Dengan menggunakan template publik gratis dari Small Business Administration (SBA), misalkan Wild Bill’s Dog Trainers and Walkers memiliki laba bersih awal sebesar $100.000 dan menghasilkan aliran kas tambahan sebesar $220.000.
Seperti yang dapat Anda lihat dalam lembar kerja, perusahaan menghabiskan $41.000 untuk pengeluaran kas operasional seperti mempekerjakan orang tambahan, membeli peralatan baru untuk taman anjing, membayar pajak, dan lain sebagainya. Pemilik membayar sebagian pokok pinjaman dan mengambil sejumlah $50.000 untuk saldo kas akhir sebesar $127.200. Perubahan kecil dalam setiap pos tersebut menunjukkan dampak dari perekrutan lebih banyak karyawan, pembayaran pajak yang lebih tinggi, pembelian peralatan lebih banyak, dan lain sebagainya untuk memastikan bisnis memiliki neraca keuangan yang sehat dan tidak mengalami kerugian.
Pelatih dan Pejalan Kaki Anjing Wild Bill
| [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | [Bulan] | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo Kas Awal | 100.000 | $127.200 | ||||||
| Arus Kas Masuk (Penghasilan): | ||||||||
| Kisah. Rek. Koleksi | 80.000 | 80.000 | ||||||
| Hasil Pinjaman | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Penjualan & Penerimaan | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Lainnya: | 0 | |||||||
| Total Arus Kas Masuk | $120.000 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $120.000 | |
| Tersedia Saldo Kas | $220.000 | $127.200 | ||||||
| Arus Kas Keluar (Beban): | ||||||||
| Periklanan | 100 | 100 | ||||||
| Biaya Layanan Bank | 100 | 100 | ||||||
| Biaya Kartu Kredit | 500 | 500 | ||||||
| Pengiriman | 0 | 0 | ||||||
| Asuransi Kesehatan | 4.000 | 4.000 | ||||||
| Pertanggungan | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Minat | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Pembelian Inventaris | 5.000 | 5.000 | ||||||
| Aneka ragam | 300 | 300 | ||||||
| Kantor | 200 | 200 | ||||||
| Daftar gaji | 8.000 | 8.000 | ||||||
| Pajak gaji | 20.000 | 20.000 | ||||||
| Biaya Profesional | 100 | 100 | ||||||
| Sewa atau Sewa | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Langganan & Iuran | 200 | 200 | ||||||
| Persediaan | 100 | 100 | ||||||
| Pajak & Lisensi | 100 | 100 | ||||||
| Utilitas & Telepon | 100 | 100 | ||||||
| Lainnya: | 0 | 0 | ||||||
| Subtotal | $41.800 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $41.800 | |
| Arus Kas Keluar Lainnya: | ||||||||
| Pembelian Modal | 0 | 0 | ||||||
| Pokok Pinjaman | 1.000 | 1.000 | ||||||
| Undian Pemilik | 50.000 | 50.000 | ||||||
| Lainnya: | 0 | |||||||
| Subtotal | $51.000 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $51.000 | |
| Total Arus Kas Keluar | $92.800 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $92.800 | |
| Saldo Kas Akhir | $127.200 | $127.200 | ||||||
Formulir otomatis ini disediakan untuk melengkapi Toolkit Pemilik Bisnis CCH
Lima Langkah untuk Analisis Arus Kas
Ada beberapa hal utama yang perlu diperhatikan dalam tren dan data outlier yang dapat memberikan informasi penting tentang kesehatan bisnis.
Mengincar arus kas positif
Ketika pendapatan operasional melebihi laba bersih, itu menjadi indikator kuat kemampuan perusahaan untuk tetap solvent dan dapat berkelanjutan dalam mengembangkan operasinya.
Berhati-hati terhadap arus kas positif
Di sisi lain, arus kas investasi positif dan arus kas operasional negatif bisa menjadi tanda masalah. Misalnya, hal ini bisa menunjukkan bahwa perusahaan menjual aset untuk membayar biaya operasional, yang tidak selalu berkelanjutan.
Menganalisis arus kas negatif Anda
Dalam analisis arus kas investasi, arus kas negatif tidak selalu menjadi hal yang buruk. Hal ini bisa berarti bahwa bisnis sedang melakukan investasi dalam properti dan peralatan untuk menghasilkan lebih banyak produk. Arus kas operasional positif dan arus kas investasi negatif bisa berarti perusahaan menghasilkan uang dan menggunakannya untuk pertumbuhan.
Menghitung arus kas bebas Anda
Apa yang tersisa setelah Anda membayar pengeluaran operasional dan pengeluaran modal adalah arus kas bebas. Ini dapat digunakan untuk membayar pokok pinjaman, bunga, membeli kembali saham, atau mengakuisisi perusahaan lain.
Marjin arus kas operasional membangun kepercayaan
Rasio marjin arus kas operasional mengukur arus kas dari aktivitas operasional sebagai persentase pendapatan penjualan dalam periode tertentu. Marjin positif menunjukkan profitabilitas, efisiensi, dan kualitas pendapatan.
Analisis arus kas membantu tim keuangan Anda dalam mengelola arus kas masuk dan keluar dengan lebih baik, memastikan bahwa akan ada cukup uang untuk menjalankan dan mengembangkan bisnis.
