Dalam mencari seorang analis keuangan, sebuah usaha kecil memposting daftar pekerjaan yang mencari seseorang yang dapat bekerja dengan tim keuangan untuk membuat laporan keuangan, menganalisis data, meninjau biaya, dan menyusun laporan keuangan bulanan. Tanggung jawab pekerjaan termasuk menganalisis dan menginterpretasi keuangan untuk melihat kinerja keuangan masa lalu dan mempengaruhi “probabilitas keuangan di masa depan” dengan cara positif.
Orang tersebut akan membandingkan hasil aktual dengan anggaran dan ramalan untuk menentukan kinerja keuangan. Mereka secara rutin akan meninjau biaya dan melakukan analisis proyek, mengembangkan laporan ramalan, dan membuat jadwal keuangan yang digunakan dalam tinjauan operasional bulanan serta proses anggaran dan ramalan. Mereka juga akan menggabungkan data keuangan dan operasional historis dengan data tak terstruktur lainnya sepanjang proses tersebut.
Deskripsi pekerjaan tersebut memberikan pengantar yang bagus tentang apa yang terlibat dalam analisis keuangan untuk sebuah usaha kecil.
Apa Itu Analisis Keuangan?
Seperti yang diindikasikan oleh deskripsi pekerjaan, analisis keuangan adalah praktik untuk meninjau kinerja keuangan masa lalu, membandingkan anggaran dengan hasil aktual, dan melakukan ramalan keuangan untuk memberikan data kepada usaha kecil agar dapat membuat keputusan yang terinformasi. Latihan ini membantu perusahaan memahami posisi keuangan mereka saat mereka merencanakan masa depan jangka pendek dan jangka panjang.
Dasar-Dasar Analisis Keuangan untuk Usaha Kecil
Usaha kecil sebaiknya menganalisis keuangan mereka setiap minggu. Terdapat hubungan yang kuat antara pemimpin usaha yang memantau dan memahami kesehatan keuangan bisnis mereka dengan keberhasilan dan pertumbuhan perusahaan. Sebuah studi dari Federal Reserve mencatat bahwa 78% dan 92% dari perusahaan dengan kesehatan keuangan di atas rata-rata dan sangat baik, masing-masing, memiliki pendapatan tahunan setidaknya $1 juta. Di sisi lain, 40% dari bisnis dengan kesehatan keuangan yang buruk memiliki pendapatan kurang dari $100.000.
Selain itu, studi tersebut menemukan bahwa 90% dari organisasi dengan kesehatan keuangan yang sangat baik selalu membuat anggaran dan memiliki rekening bank terpisah untuk gaji, dibandingkan dengan hanya 5% dari mereka yang memiliki kesehatan keuangan yang buruk.
Apa yang Saya Butuhkan untuk Melakukan Analisis Keuangan?
Untuk melakukan analisis keuangan, sebuah usaha memerlukan semua data historisnya. Lacak semua pendapatan, pembayaran, deposito, faktur, dan catatan biaya bisnis karena Anda akan membutuhkan informasi tersebut untuk membuat laporan keuangan. Laporan keuangan yang paling penting meliputi laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, serta laporan piutang, laporan hutang, dan laporan persediaan.
Periksa angka-angka dalam laporan tersebut dengan cermat untuk menemukan hal-hal yang tidak masuk akal atau anomali dibandingkan dengan minggu/bulan sebelumnya. Hal ini bisa menjadi pertanda adanya masalah atau mengungkap perubahan yang harus dilakukan oleh bisnis untuk menghemat uang atau mendorong pertumbuhan penjualan. Informasi ini akan membantu Anda menilai dua dimensi kesehatan keuangan bisnis – margin dan pemanfaatan modal – serta menjadi dasar bagi banyak metrik rinci lainnya.
Mengapa Saya Perlu Melakukan Analisis Keuangan?
Studi dari Federal Reserve mengatakan bahwa usaha kecil yang sehat secara keuangan memiliki empat hal yang sama: mereka memiliki pengetahuan dan pengalaman yang kuat dalam berbagai jenis kredit, menjaga tingkat saldo kredit yang tidak terpakai lebih tinggi, menyusun anggaran secara lebih teratur, dan menyimpan uang tunai khusus untuk kewajiban gaji.
Studi tersebut menunjukkan adanya “hubungan langsung antara pengelolaan keuangan dan kesehatan keuangan usaha kecil.” Kemampuan untuk memahami laporan keuangan – dan membuat keputusan berdasarkan angka-angka tersebut – dapat membuat perbedaan dalam kemampuan suatu perusahaan untuk bertahan dan tumbuh. Faktor dan metrik yang perlu dilacak dalam analisis mencakup profitabilitas, siklus arus kas, kebutuhan modal kerja, aset likuid/semi-likuid yang tersedia, kredit untuk mendanai operasi/ekspansi, dan skor kredit pribadi.
Komponen Utama untuk Analisis
Keuangan Menghasilkan laporan keuangan yang akurat merupakan langkah pertama dalam melakukan analisis keuangan yang baik. Setiap laporan memberikan informasi yang dapat digunakan untuk menganalisis kondisi keuangan bisnis. Empat laporan yang diperlukan oleh setiap perusahaan adalah laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, dan laporan perubahan ekuitas.
Laporan Laba Rugi
Laporan laba rugi menggambarkan laba bersih atau rugi bersih dari bisnis – jika biaya melebihi pendapatan, maka akan terjadi rugi bersih, dan sebaliknya. Hal ini diukur dengan menghitung margin keuntungan, termasuk margin keuntungan kotor, margin keuntungan operasional, dan margin keuntungan bersih. Board Evaluation, sebuah konsultan berbasis di Inggris yang membantu dewan direksi mengembangkan praktik terbaik untuk tata kelola, mengatakan bahwa pada perusahaan yang kuat secara finansial, metrik-metrik ini seharusnya tidak berubah banyak dari tahun ke tahun.
Untuk menemukan margin keuntungan kotor, perusahaan hanya perlu membagi keuntungan kotor dengan penjualan dan mengalikan angka tersebut dengan 100.
Misalnya, toko kue “Chip Off the Old Block” memiliki keuntungan kotor sebesar $800 dan pendapatan sebesar $1.000; maka margin keuntungan kotor adalah 80%. Ini berarti biaya langsung dalam menghasilkan kue yang lezat adalah 20% dari pendapatan, dan tersisa 80% untuk menutupi biaya lainnya dan mendistribusikan keuntungan kepada pemangku kepentingan. Margin keuntungan kotor yang lebih tinggi adalah baik – hal ini menunjukkan bahwa perusahaan secara efisien mengonversi produknya menjadi keuntungan.
Angka kedua yang perlu diperhatikan adalah margin keuntungan operasional, yang merupakan indikator yang baik untuk mengetahui apakah perusahaan menghasilkan uang dari bisnis intinya dan seberapa baik pengelolaannya. Margin keuntungan operasional dihitung dengan mengambil laba sebelum bunga dan pajak atau EBIT (keuntungan kotor – biaya operasional), membaginya dengan pendapatan, dan mengalikan angka tersebut dengan 100.
Jika “Chip Off the Old Block” memiliki EBIT sebesar $500 dari pendapatan $1.000, maka margin keuntungan operasional adalah 50%. Ini berarti 50% dari pendapatan perusahaan tersedia untuk membayar biaya non-operasional. Peningkatan margin operasional dapat menunjukkan pengelolaan yang lebih baik dan pengendalian biaya di dalam perusahaan.
Akhirnya, margin keuntungan bersih adalah indikasi keseluruhan kesuksesan bisnis. Margin keuntungan bersih yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan secara efisien mengonversi penjualan menjadi keuntungan. Margin keuntungan sebaiknya diukur dalam konteks industri khusus tempat perusahaan beroperasi.
Untuk menghitung margin keuntungan bersih, bagi keuntungan bersih dengan penjualan dan kalikan hasilnya dengan 100. Jika “Chip Off the Old Block” memiliki keuntungan bersih sebesar $400 dan pendapatan sebesar $1.000, maka margin keuntungan bersih adalah 40%. Ini berarti setiap $1 pendapatan, perusahaan menghasilkan keuntungan sebesar 40 sen.
Neraca
Menganalisis neraca dapat menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan modalnya, mengapa perusahaan mungkin meminjam uang, dan apakah peminjaman tersebut dapat dibenarkan.
Dua perhitungan yang dilakukan dengan menggunakan informasi dari laporan laba rugi dan neraca adalah persentase pengembalian aset dan rasio modal kerja. Pengembalian aset dihitung dengan membagi laba setelah pajak dengan total aset dan mengalikan angka tersebut dengan 100.
Misalnya, jika “Chip Off the Old Block” mendapatkan keuntungan bersih sebesar $400 dan memiliki aset sebesar $10.000, maka pengembalian asetnya adalah 4%. Untuk setiap dolar aset, perusahaan tersebut menghasilkan empat sen keuntungan. Perusahaan kemudian dapat membandingkan persentase tersebut dengan toko roti lainnya untuk melihat seberapa efisien perusahaan mengonversi uang yang diinvestasikan dalam aset menjadi keuntungan.
Metrik keuangan penting lainnya adalah rasio modal kerja dan rasio modal kerja sebagai persentase dari penjualan, misalnya. Rasio modal kerja dan metrik modal kerja sebagai persentase penjualan menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan modalnya dan juga likuiditasnya.
Untuk menemukan rasio modal kerja, cukup bagi aset lancar dengan kewajiban lancar. Rasio di bawah satu adalah tanda peringatan adanya masalah arus kas, sedangkan rasio sekitar dua menunjukkan likuiditas jangka pendek yang solid. Jika “Chip Off the Old Block” memiliki aset sebesar $10.000 dan kewajiban sebesar $5.000, maka rasio modal kerjanya adalah 2.
Perusahaan dapat menilai seberapa baik mereka menggunakan modal tersebut untuk menghasilkan penjualan dengan mengevaluasi perputaran modal kerja. Anda dapat menghitung perputaran modal kerja dengan membagi penjualan tahunan bersih dengan jumlah modal kerja rata-rata untuk tahun yang sama. Rasio yang lebih rendah dapat menunjukkan bahwa bisnis tidak berjalan efisien, tetapi terdapat banyak nuansa dalam angka-angka tersebut dan harus dilihat dalam konteks industri.
Laporan Arus Kas
Untuk mengukur solvabilitas, gunakan laporan arus kas. Menghitung arus kas operasional akan menunjukkan seberapa mudah perusahaan dapat menutupi kewajiban lancarnya. Untuk menemukan rasio arus kas operasional, ambil total arus kas dari operasi dalam laporan arus kas dan bagi dengan kewajiban lancar (piutang usaha, hutang, kewajiban lainnya).
Jika bisnis memiliki aset sebesar $10.000 tetapi $5.000 dari itu berasal dari arus kas operasional, dan memiliki kewajiban sebesar $5.000, maka rasio kas operasionalnya adalah 1. Perusahaan menghasilkan $1 untuk setiap $1 kewajiban. Secara umum, arus kas positif adalah hal yang baik. Perusahaan ingin memiliki cukup kas untuk menutupi kewajiban. Namun, melihat secara lebih mendalam ke dalam laporan arus kas dapat memberikan gambaran tentang beberapa nuansa penting. Arus kas positif dari investasi dan arus kas negatif dari operasi bisa menjadi tanda masalah – perusahaan mungkin menjual aset untuk membayar biaya operasional, yang dengan cepat bisa menjadi tidak berkelanjutan.
Arus kas negatif juga tidak selalu buruk. Arus kas negatif dari investasi bisa berarti bisnis sedang melakukan investasi dalam properti dan peralatan untuk memproduksi lebih banyak produk. Kuncinya adalah melihat semua arus kas yang masuk selama tahun tersebut – apa yang mendorong kas yang tersedia, apa yang menyerap kas, dan apakah aliran kas masuk lebih besar daripada aliran kas keluar?
Menghitung Ramalan Penjualan
Penjualan Dengan informasi yang akurat dari laporan keuangan ini, perusahaan dapat melakukan salah satu peramalan paling penting: peramalan penjualan. Ini memungkinkan bisnis untuk membuat hubungan antara penjualan dan biaya yang memberikan informasi untuk membuat keputusan bisnis ke depan. Anda harus memecah penjualan menjadi unit dan harga per unit untuk melihat apakah harga, volume, atau keduanya menyebabkan perbedaan antara hasil yang diharapkan dan hasil aktual.
Dalam peramalan penjualan yang sederhana, “Chip Off the Old Block” mengalikan berapa banyak kue yang dijual dengan harga per kue dan melihat bagaimana perubahan itu terjadi dari bulan ke bulan. Misalnya, pada Hari Valentine, mereka menjual tiga kali lipat jumlah kue dibandingkan dengan bulan Januari. Hal ini membantu perusahaan dalam merencanakan kebutuhan persediaan, staf, dan menetapkan harga.
Menghitung Pengeluaran
Kas Laporan-laporan ini juga dapat memberikan gambaran kepada usaha kecil tentang berapa banyak yang akan mereka butuhkan untuk mengeluarkan dan kemudian merencanakan sesuai dengan itu. Pengeluaran kas adalah ketika organisasi menggunakan kas atau setara kas untuk membayar pengeluaran seperti bahan baku, tenaga kerja, biaya overhead produksi (tidak termasuk depresiasi karena bukan arus kas), dan biaya lainnya. Pengeluaran kas dicatat dalam buku besar umum.
Bagi usaha kecil, menganalisis pengeluaran kas secara teratur dapat menunjukkan tren yang berarti dalam pembayaran kepada vendor dan dapat membantu mencegah pembayaran ganda atau pembayaran berlebihan.
Misalnya, “Chip Off the Old Block” mendapatkan tepung dari vendor mereka, Sunflower. Ketentuan pembayaran awal telah memungkinkan perusahaan menghemat 5% dari tagihan bulanan mereka. Tetapi pada bulan Januari, mereka tidak melakukan pembayaran awal dan melewatkan persyaratan pembayaran yang sangat baik untuk tepung tambahan yang mereka pesan untuk lonjakan penjualan pada bulan Februari untuk Hari Valentine.
Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan perubahan ekuitas menunjukkan berapa banyak keuntungan bisnis yang tetap berada di dalam bisnis dan berapa banyak yang didistribusikan kepada pemangku kepentingan. Laporan perubahan ekuitas menunjukkan saldo ekuitas awal tahun, laba bersih, dividen yang dibayarkan kepada pemangku kepentingan, dan saldo ekuitas akhir.
Misalnya, “Chip Off the Old Block” baru saja diluncurkan tahun ini dan tidak memiliki pendapatan, jadi mereka memulai dengan saldo $0. Mereka menghasilkan pendapatan sebesar $1.000. Mereka membayar $250 kepada pemilik dan kakek pemilik yang meminjamkan uang untuk memulai bisnis. Ini berarti laba yang tetap dalam tahun tersebut adalah $500.
| Laporan keuangan | Apa yang Termasuk? | Mengapa Ini Penting? | Contoh |
|---|---|---|---|
| Laporan laba rugi |
|
Laporan laba rugi menunjukkan profitabilitas. Angka-angka tersebut membantu bisnis menghitung metrik profitabilitas penting, seperti margin laba kotor, margin laba operasi, dan margin laba bersih. |
Laba Kotor Pendapatan Operasional Laba Bersih |
| Neraca keuangan |
|
Dengan menunjukkan apa yang dimiliki bisnis dan utangnya kepada orang lain, neraca memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. | Setelah bisnis membelanjakan $1.000 untuk membeli inventaris, bisnis tersebut memiliki:
|
| Laporan arus kas |
|
Laporan arus kas menunjukkan apakah bisnis memiliki cukup uang tunai untuk menutupi kewajiban keuangannya. |
Saldo kas akhir |
| Laporan Laba Ditahan |
|
Laporan laba ditahan menunjukkan berapa banyak keuntungan bisnis yang tersisa dalam bisnis dan berapa banyak yang didistribusikan kepada pemangku kepentingan. |
Laba Ditahan |
Bagaimana Menggunakan Temuan Analisis Keuangan
Analisis dari Federal Reserve terhadap indikator kesehatan keuangan usaha kecil menyatakan bahwa para pemimpin dan investor sebaiknya tidak terlalu mengandalkan pertumbuhan pendapatan sebagai indikator kesehatan keuangan. Studi tersebut juga menunjukkan bahwa perencanaan dan manajemen keuangan yang lebih baik berkontribusi pada skor kesehatan keuangan yang lebih tinggi. Disiplin dalam menggali angka-angka dan menganalisis metrik yang mengarah pada profitabilitas, efisiensi, dan likuiditas akan memberikan informasi yang dibutuhkan oleh usaha kecil untuk membuat keputusan bisnis yang baik.
Mengotomatiskan lebih banyak proses akuntansi juga memberikan tim keuangan akses mudah ke data untuk analisis keuangan. Usaha dalam berbagai ukuran telah meningkatkan otomatisasi akuntansi mereka dengan perangkat lunak selama tahun terakhir, dengan fungsi yang paling mungkin diotomatiskan termasuk pembuatan faktur, pembuatan laporan keuangan, pengumpulan data, penyimpanan dokumen, dan kepatuhan.
Memiliki data yang akurat untuk membuat laporan keuangan dan melakukan peramalan penjualan adalah dasar dari analisis keuangan yang kuat untuk membantu bisnis menentukan kapan harus merekrut karyawan, membeli persediaan lebih banyak, melakukan penyesuaian skala, dan lainnya.
