Keuangan rantai pasok dapat mengatasi tantangan ini dengan menggunakan perantara keuangan untuk meningkatkan jumlah kas yang tersedia baik bagi penjual produk atau jasa maupun bagi pembeli. Ini dapat menjadi pilihan menarik bagi perusahaan yang sering memiliki banyak pemasok yang harus dikelola dan dibayar di seluruh dunia.
Termin pembayaran sering menjadi sumber negosiasi yang panjang antara pemasok dan pembeli karena memiliki dampak besar pada keuangan kedua perusahaan. Termin pembayaran yang lebih lama menguntungkan pembeli tetapi dapat membuat pengelolaan arus kas menjadi lebih menantang bagi pemasok. Sebaliknya, termin yang lebih pendek memiliki efek sebaliknya.
Apa Itu Keuangan Rantai Pasok (Supply Chain Finance/SCF)?
Keuangan rantai pasok adalah suatu kesepakatan di mana pembeli bekerja sama dengan lembaga keuangan yang akan membayar pemasok atas nama pembeli. Pemasok mungkin harus mendaftar untuk program ini, tetapi tanggung jawab untuk mengaturnya ada pada perusahaan pembeli. Setelah bisnis membeli sesuatu dari pemasok, pihak penjual dapat meminta pembayaran dini dan lembaga pembiayaan – seringkali bank – akan segera membayarkan kepada mereka dengan potongan biaya kecil. Perusahaan pembeli kemudian membayar pihak pembiaya pada tanggal yang telah disepakati di masa depan.
Manfaat utama dari keuangan rantai pasok, juga dikenal sebagai faktoring terbalik, adalah bahwa pemasok dapat dibayar dalam hitungan hari dan pembeli dapat memperoleh termin pembayaran yang lebih panjang daripada yang diberikan oleh pemasok. Hal ini dapat memperkuat posisi keuangan kedua belah pihak dengan meningkatkan arus kas dan modal kerja. Perusahaan mungkin menggunakan opsi ini hanya jika diperlukan, misalnya selama musim sepi jika mereka mengalami fluktuasi permintaan yang musiman.
Poin Penting
Keuangan rantai pasok adalah jenis pembiayaan yang dipimpin oleh pembeli di mana pembeli bekerja sama dengan lembaga keuangan pihak ketiga yang akan membayar pemasok dengan cepat sambil memberikan termin pembayaran yang diperpanjang kepada pembeli. Dalam kesepakatan ini, pemasok seringkali dapat dibayar dalam beberapa hari sementara pembeli tidak perlu membayar faktur mereka selama beberapa bulan. Teknik ini dapat meningkatkan modal kerja bagi kedua belah pihak sekaligus mendukung kelangsungan hidup jangka panjang pemasok. Artinya, ini dapat memperkuat rantai pasokan pelanggan. Meskipun metode pembiayaan ini sempat kehilangan popularitas untuk beberapa waktu, namun kini mengalami kebangkitan karena bisnis mencari sumber modal yang lebih murah akibat inflasi dan kenaikan suku bunga.
Pemahaman tentang Keuangan Rantai Pasok
Keuangan rantai pasok berbeda dari jenis pembiayaan lain seperti faktoring akun piutang (AR factoring) dan garis kredit karena dimulai dan dikelola oleh pembeli. Hal ini membuatnya lebih nyaman bagi pemasok dan juga menguntungkan bagi mereka jika pembeli memiliki kredit yang lebih baik dan oleh karena itu dapat memperoleh tingkat bunga yang lebih baik daripada yang diterima oleh pemasok. Meskipun pembiaya mengambil potongan kecil dari pembayaran sebagai imbalan atas pengiriman yang dipercepat, keuangan rantai pasok bisa menjadi hingga 10 kali lebih murah daripada jenis pembiayaan lain seperti faktoring piutang. Banyak pembiaya menawarkan diskon dinamis, yang berarti besaran biaya berubah berdasarkan seberapa awal pemasok meminta pembayaran. Tidak ada biaya langsung bagi pembeli untuk waktu tambahan yang mereka terima untuk membayar.
Praktek ini kehilangan popularitas di masa lalu karena akses yang luas terhadap pembiayaan murah dan pengawasan regulasi yang meningkat dalam hal bagaimana bisnis mengakuntansi transaksi ini. Namun, saat ini keuangan rantai pasok sedang mengalami kebangkitan – pasar keuangan rantai pasok global naik hampir 40% menjadi $1,8 triliun dari tahun 2020 hingga 2021, menurut BCR Publishing.
Bagaimana Keuangan Rantai Pasok Bekerja?
Saat ini, sebagian besar perusahaan mengelola faktoring terbalik melalui perangkat lunak yang dirancang untuk membantu proses ini. Perangkat lunak dapat mengotomatisasi proses multi-langkah ini hingga menjadi self-service dan memerlukan sedikit pekerjaan dari pembeli dan pemberi pinjaman. Penting untuk diingat bahwa satu pemberi pinjaman bukan satu-satunya pilihan – perusahaan dapat menggunakan kombinasi bank dan entitas lain untuk mendanai inisiatif ini.
Bagaimana Keuangan Rantai Pasok Bekerja?
Saat ini, sebagian besar perusahaan mengelola faktoring terbalik melalui perangkat lunak yang dirancang untuk membantu proses ini. Perangkat lunak dapat mengotomatisasi proses multi-langkah ini hingga menjadi self-service dan memerlukan sedikit pekerjaan dari pembeli dan pemberi pinjaman. Penting untuk diingat bahwa satu pemberi pinjaman bukan satu-satunya pilihan – perusahaan dapat menggunakan kombinasi bank dan entitas lain untuk mendanai inisiatif ini.
Proses Keuangan Rantai Pasok
Berikut adalah gambaran umum dari setiap langkah yang terlibat dalam transaksi menggunakan keuangan rantai pasok:
- Pembeli mencari bank atau lembaga keuangan lain – kadang-kadang beberapa pemberi pinjaman – yang setuju untuk mendanai inisiatif keuangan rantai pasok mereka.
- Pembeli kemudian melihat faktur yang belum diselesaikan untuk berbagai pemasok untuk memilih faktur mana yang akan “disetujui” untuk pembayaran dini. Pembeli kemudian memposting faktur-faktur yang disetujui ini ke sistem keuangan rantai pasok, baik melalui integrasi dengan solusi pengadaan mereka atau secara manual.
- Pemasok mendaftar untuk program tersebut dan dapat masuk untuk melihat faktur-faktur yang disetujui. Pemasok memilih faktur-faktur yang ingin segera dibayarkan.
- Pemasok membayar biaya pembiayaan atau transaksi, dan uang kemudian ditransfer ke rekening pemasok.
- Pembeli membayar kembali pemberi pinjaman pada tanggal yang lebih lambat, biasanya setelah tanggal jatuh tempo awal untuk pesanan tersebut, tergantung pada syarat-syarat yang diberikan oleh pemberi pinjaman. Pembeli membayar langsung kepada pemasok pada tanggal jatuh tempo untuk faktur-faktur yang tidak dibayar lebih awal.
Manfaat Keuangan Rantai Pasok
Kami sudah membahas beberapa manfaat terbesar dari keuangan rantai pasok, tetapi mari kita jelaskan bagaimana praktik ini membantu pihak di kedua sisi transaksi. Ini akan membantu Anda memahami bagaimana pengaturan ini dapat memberikan keuntungan bagi pemasok dan pembeli.
Pemasok
Modal kerja lebih banyak:
Banyak pemasok berada di industri yang memerlukan modal kerja yang besar dan membuat tekanan pada arus kas. Keuangan rantai pasok membantu dengan menyediakan dana tunai – dan dengan demikian menambah aset lancar – ketika mereka membutuhkannya. Ini menambah modal kerja yang diperlukan oleh bisnis untuk menutupi biaya dan tetap beroperasi.
Biaya pendanaan lebih rendah:
Beberapa pemasok memiliki kredit yang lebih baik daripada yang lain, tetapi faktoring terbalik memberikan banyak organisasi uang dengan biaya lebih rendah daripada yang bisa mereka temukan di tempat lain. Hal ini terutama berharga ketika suku bunga pinjaman lebih tinggi dari biasanya atau naik dengan cepat.
Arus kas yang dapat diprediksi:
Banyak pelanggan yang tidak membayar tagihan mereka tepat waktu, yang membuat sulit untuk mengetahui kapan uang yang terutang akan mulai masuk. Tetapi ketika pemasok dapat essentially dibayar sesuai permintaan, jumlah penjualan yang belum dibayar (DSO) menurun dan peramalan arus kas menjadi lebih dapat diprediksi.
Pembeli
Mengoptimalkan modal kerja:
Sama seperti keuangan rantai pasok memberikan lebih banyak modal kerja bagi pemasok, hal ini juga memungkinkan pembeli untuk mempertahankan uang mereka lebih lama. Uang tunai yang lebih tersedia berarti lebih banyak modal kerja untuk diinvestasikan dalam bisnis, seperti untuk memanfaatkan peluang jangka pendek.
Ketahanan rantai pasok:
Di beberapa sektor dan bagian dunia, tidak jarang bagi pemasok untuk bangkrut tanpa peringatan sebelumnya. Hal ini dapat mengganggu operasi pelanggan yang mengandalkan mereka untuk pengiriman produk atau layanan yang menjaga operasi mereka berjalan lancar. Menemukan pemasok pengganti jauh lebih sulit daripada yang dikatakan, terutama di era masalah rantai pasok yang konstan. Tetapi faktoring terbalik memberikan mitra-mitra ini uang ketika mereka membutuhkannya untuk membantu mereka bertahan dalam waktu sulit. Hal ini dapat mengurangi risiko yang melekat dalam jaringan global ini.
Hubungan pemasok yang lebih kuat:
Keuangan rantai pasok dapat menjadi sesuatu yang membedakan dari persaingan karena pelanggan menawarkan sesuatu kepada pemasok yang sedikit orang lain yang bisa berikan: modal murah. Ini dapat membuat Anda menjadi pelanggan yang lebih penting dan dihormati. Pengakuan ini dapat memberikan beberapa keuntungan, seperti pemberitahuan dini tentang masalah apa pun dan prioritas pertama jika pemasok memiliki kapasitas terbatas.
Pusatnya pembayaran:
Salah satu kompleksitas dalam manajemen pemasok adalah mengirimkan pembayaran kepada sejumlah perusahaan. Namun, jika sebagian besar atau seluruh pemasok Anda bergabung dengan program pembiayaan rantai pasokan, semua pembayaran dapat dikirimkan ke pihak pembiaya, bukan kepada daftar panjang pemasok. Hal ini akan menyederhanakan AP (Accounts Payable) dan dapat mengurangi pekerjaan dan biaya terkait.
Contoh Pembiayaan Rantai Pasokan
Untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang bagaimana pembiayaan rantai pasokan bekerja, mari kita lihat contohnya. Bayangkan sebuah merek kesehatan dan kecantikan yang menjual melalui situs web e-commerce sendiri dan mendistribusikan ke beberapa jaringan toko kecantikan besar. Bisnis ini bergantung pada sejumlah pemasok untuk produk make-up, perawatan rambut, solusi perawatan kulit, dan item terkait, beberapa di antaranya memiliki merek pribadi pengecer.
Perusahaan kesehatan dan kecantikan memiliki syarat pembayaran selama 45 atau 60 hari dengan semua pemasok ini. Baru-baru ini, namun, lebih banyak pemasok yang meminta pembayaran lebih awal karena biaya bahan baku pemasok meningkat. Tetapi perusahaan tidak ingin merusak posisi keuangan sendiri dengan membayar lebih awal dari rencana, jadi mereka memutuskan untuk memanfaatkan pembiayaan rantai pasokan.
Mereka menjelajahi opsi dengan beberapa pemberi pinjaman, termasuk bank tempat mereka melakukan sebagian besar bisnis, dan memilih yang memiliki kombinasi biaya rendah dan rekam jejak pelayanan yang baik untuk pembeli dan pemasok. Setelah itu, sebagian besar pemasok mendaftar untuk program tersebut. Penjual produk kesehatan dan kecantikan mulai mengunggah faktur yang disetujui untuk pembayaran dini ke dalam sistem yang dapat diakses oleh bank dan pemasok.
Ketika pemasok membutuhkan uang tunai, mereka masuk ke dalam sistem untuk memeriksa faktur mana yang memenuhi syarat untuk pembayaran segera dan biaya yang berlaku, kemudian memilih faktur yang mereka inginkan. Hal ini memberi tahu bank, yang mulai memproses pembayaran dan pemasok menerimanya dalam beberapa hari. Pembeli tidak perlu melakukan apa-apa untuk memfasilitasi proses ini.
Sebagai bagian dari perjanjian, bisnis tersebut memperoleh syarat pembayaran net-90, bukan net-45 atau net-60, untuk mengelola arus kas dan meningkatkan modal kerja. Jadi, tiga bulan setelah menerima tagihan, perusahaan membayar kepada bank jumlah yang jatuh tempo untuk pembayaran yang telah dipercepat tersebut.
Tantangan dalam Keuangan Rantai Pasokan
Keuangan rantai pasokan dapat menjadi pengaturan yang berguna bagi para pemasok dan pelanggan mereka, terutama ketika uang tunai terbatas atau perusahaan mengalokasikan banyak uang yang tersedia untuk proyek strategis jangka pendek. Namun, mengandalkan keuangan rantai pasokan terlalu berat dapat menempatkan pembeli dalam posisi keuangan yang tidak aman, seperti yang terbukti oleh bisnis dan pemberi pinjaman yang telah menghentikan operasional mereka setelah melakukan pembayaran terlalu banyak dan terlalu lama.
Meskipun pendekatan ini mungkin telah meredup dalam beberapa tahun terakhir, namun kini semakin populer lagi karena manajemen kas menjadi fokus perusahaan dan siklus pembayaran menjadi lebih panjang. Keuangan rantai pasokan juga dapat menjadi komponen dalam strategi ketahanan rantai pasokan yang lebih luas karena dapat membuat Anda menjadi pelanggan pilihan, sebuah penghargaan yang banyak dicari di tengah masa kelangkaan dan keterlambatan yang meluas. Kuncinya adalah bagi kedua belah pihak untuk memahami sifat kesepakatan sebelum menggunakan jenis pembiayaan ini dan hanya menggunakannya jika masuk akal bagi bisnis.
Terdapat juga masalah bagaimana uang yang harus dibayar pembeli kepada pemberi pinjaman tercermin dalam neraca dan laporan arus kas. Meskipun pembeli seringkali mendapatkan jangka waktu pembayaran yang diperpanjang dari lembaga keuangan, berdasarkan aturan IFRS dan GAAP saat ini mereka masih bisa mengklasifikasikan uang ini sebagai hutang dagang daripada jenis liabilitas lain seperti utang. Namun, hal ini dapat membuat terlihat seolah-olah perusahaan memiliki lebih banyak uang kas yang tersedia daripada yang sebenarnya ada mengingat pembayaran yang harus dilakukan kepada pemberi pinjaman dalam waktu dekat.
Oleh karena itu, keuangan rantai pasokan telah menjadi topik pengawasan regulasi dalam beberapa tahun terakhir. Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), yang menetapkan pedoman GAAP, sedang mempertimbangkan proposal dan SEC telah memberikan panduan mengenai masalah ini. Ini berarti bahwa bisnis mungkin akan memerlukan cara untuk melacak semua aktivitas keuangan rantai pasokan selama periode tertentu dan menyertakan informasi tersebut dalam laporan keuangan.
Bagaimana NetSuite Membantu dalam Keuangan Rantai Pasokan
Keuangan rantai pasokan dapat menambah kompleksitas dalam mengelola keuangan dan pencatatan transaksi dengan benar. Pertama-tama, ini adalah sumber lain dari masuk dan keluar uang dari bisnis tergantung apakah Anda sebagai pemasok atau pelanggan. Selain itu, ini juga memerlukan pembeli untuk melacak dan melihat semua faktur agar mereka dapat memberi tahu pembiaya tentang faktur mana yang disetujui untuk pembayaran dini.
Solusi akuntansi berbasis cloud dari NetSuite dapat membantu dengan melacak semua faktur dan secara otomatis mencatat transaksi keuangan rantai pasokan di buku besar yang sesuai untuk jejak audit yang jelas. Hal ini memudahkan untuk melihat dan mengungkapkan perjanjian-perjanjian ini serta status uang yang harus dibayar dalam laporan keuangan atau komunikasi lain dengan investor. Perangkat lunak ini juga dapat dengan cepat menghasilkan tiga laporan keuangan yang diperlukan oleh setiap bisnis untuk menunjukkan uang yang harus dibayar kepada lembaga keuangan dalam waktu dekat jika hal itu menjadi persyaratan pada suatu saat.
Sistem terpisah untuk keuangan rantai pasokan juga dapat diintegrasikan dengan NetSuite untuk secara otomatis dan akurat mencatat transaksi dan persyaratan pembayaran. Hal ini juga akan memudahkan pengunggahan faktur untuk pembeli dan untuk pemasok untuk melacak faktur yang diminta untuk pembayaran dini.
Pertanyaan Umum tentang Keuangan Rantai Pasokan
Apa perbedaan antara keuangan perdagangan dan keuangan rantai pasokan?
Keuangan perdagangan merujuk pada sekumpulan solusi pembayaran untuk perdagangan. Salah satu bentuk yang populer adalah surat kredit dari bank importir kepada eksportir yang menjamin pembayaran setelah bukti terjadinya suatu peristiwa tertentu, seperti pengiriman pesanan. Keuangan rantai pasokan adalah jenis keuangan perdagangan lainnya yang juga dapat mengurangi risiko bagi eksportir (penjual), tetapi harus didirikan dan dikelola oleh importir (pembeli). Keuangan rantai pasokan menawarkan pembayaran lebih cepat kepada pemasok dan jangka waktu pembayaran yang lebih panjang bagi pembeli.
Apakah keuangan bagian dari rantai pasokan?
Keuangan terlibat dalam banyak aspek dari rantai pasokan karena melibatkan penciptaan dan transfer barang dari satu perusahaan ke perusahaan lain. Pemasok harus mengirimkan faktur kepada pembeli produk mereka, dan pelanggan harus melakukan pembayaran kepada mereka pada tanggal tertentu. Meskipun istilah keuangan rantai pasokan terdengar luas, itu merujuk pada perjanjian khusus di mana pembeli bekerja dengan lembaga keuangan yang membayar pemasok lebih awal dengan biaya kecil dan sering kali memperpanjang jangka waktu pembayaran bagi pembeli.
Apa manfaat dari keuangan rantai pasokan?
Keuangan rantai pasokan memiliki banyak manfaat bagi pemasok dan pembeli. Pemasok mendapatkan pembayaran lebih cepat untuk meningkatkan arus kas, dapat memprediksi pendapatan masa depan dengan lebih akurat, dan menghindari metode pembiayaan yang lebih mahal seperti faktoring akun piutang. Pembeli juga mendapatkan akses ke modal kerja yang lebih besar karena mereka menerima jangka waktu pembayaran yang diperpanjang dari pihak pembiaya dan mengurangi risiko dalam rantai pasokan mereka dengan membantu menjaga kestabilan keuangan mitra bisnis kunci mereka. Mereka juga dapat memperkuat hubungan dengan pemasok dan mendapatkan kekuatan tawar-menawar yang lebih besar dengan memberikan opsi pembayaran yang lebih cepat ini kepada pemasok.
Mengapa keuangan rantai pasokan menjadi lebih populer?
Jenis pembiayaan ini cenderung populer ketika suku bunga lebih tinggi dan arus kas lebih ketat. Federal Reserve telah secara cepat meningkatkan suku bunga dasar sejak awal 2021, membuat sumber-sumber modal lainnya menjadi lebih mahal dan oleh karena itu kurang menarik. Banyak perusahaan juga memiliki lebih sedikit kas yang tersedia karena inflasi, yang telah meningkatkan biaya barang dan jasa. Pada saat yang sama, perusahaan produk memiliki persediaan yang lebih banyak dari biasanya karena mereka mengisi stok untuk melindungi diri dari masalah rantai pasokan dan ketidakpastian, yang meningkatkan pengeluaran.
